中国钢材钢市分析及预测 - 泰州佳孚不锈钢制品有限公司
综合新闻

中国钢材钢市分析及预测

本周(4.16-4.20)国内钢材市场以波动上行为主基调。截至2018年4月20日,钢铁综合价格指数达到154.8点,比上周末涨1.41%;长材价格指数达到162.2点,比上周末涨1.95%;板材价格指数达到145.6点,比上周末涨1.36%。

究其原因,主要还是来自于国内宏观面以及行业微观面的有力支撑。本周重要经济数据相继出炉,一季度国民经济实现良好开局。经济同比增速维持在6.8%,表明在外部冲击之下,中国经济的内生增长动力依然保持稳健。尤其与钢铁业息息相关的房地产数据表现亮眼。房地产开发投资同比增长10.4%,创三年新高,1-2月增速为9.9%。房屋新开工面积34615万平方米,增长9.7%,增速提高6.8个百分点。对市场的提振作用较为明显。

另外,周二下午央行大幅降准100个基点。根据测算,本次降准释放资金约1.3万亿,虽然更多的是取代一部分MLF大概9000亿的规模,实际释放资金在4000亿左右,但市场普遍认为对中长期资金紧张状况将起到较大的缓解作用,是重大的利好。

与此同时,下游需求继续释放,市场低位成交较为顺畅,厂库、社会库存持续大幅度下降。以上因素相互叠加拉动期现价格水涨船高。


下周钢材价格走势预测


宏观利好刺激下,本周——钢价有所反弹,但各区域市场表现不一。在本周的价格反弹过程中,反弹开始前成交表现较好,而价格涨后,成交逐渐冷清。这种状况,在本周五表现的较为明显。周五下午,期货价格的回落,也体现了这种心态的变化。而周五现货市场虽然仍有拉涨,但部分地区和品种却开始出现回落,再加上整体成交情况不佳,商家大都倾向于加紧出货套现为主,而且从市场预期表现来看,多数人对继续向上并没有报相对乐观的态度。下周即将进入月底,多数企业都会把资金回笼作为相对重要的工作。而当前整体资金情况依然偏紧,且再融资渠道也越来越窄,所以这方面对市场也会形成一定压制。


本周——钢材库存继续保持下降态势,29城市钢材总库存连续六周下降,尤其是近四周,每周的降幅都在80万吨上下,降幅明显加快。但从总体库存水平来看,目前——钢材库存仍比去年同期高16.7%,而建筑钢材比去年同期仍高31%,尤其建筑钢材库存压力仍较大。今年1-3月钢筋(螺纹钢)产量为4738.1万吨,比去年同期大幅增长了18.4%;线材(盘条)产量为3131.9万吨,比去年同期大幅增长了9.1%。建筑用钢产量增长速度明显快于钢材总体增长4.7%的速度。另外,据中钢协较新数据显示,4月上旬中钢协会员企业粗钢日均187.6万吨,旬环比增长5.04%,这个产量水平已经达到了近一年多以来的较高水平,只比去年8月中旬和今年2月下旬水平低;而4月上旬末钢企钢材库存1438万吨,旬比增7.46%,此水平仍很高。


钢市经过本周的宏观利好刺激有所反弹,更多是心态变化所带来的。总体来看,目前——的钢材总体供应压力仍较大,且从趋势来看,产量的恢复速度比预期的要快,为后期市场走势带来压力。


虽然在以特朗普为首的美国政府一再对中国进行多方围剿,方式和策略也越来越多种多样,正面进攻、迂回反复以及敲山震虎等频频亮相,范围也从贸易战到汇率战再到尖端高科技领域的较量,但中国态度也更加的强硬。今日午后商务部对美国制裁中兴作出回复,希望美方不要自作聪明,不要低估中方决心!否则只会自食其果。


从另一方面讲,任何事物都有两面性,从外围来看,扰动因素的确给市场带来极大的不确定性,一定程度对出口产生影响。但国内也会想方设法刺激内需,有利于丰富和延长终端采购链,从而拉动采购需求的再次释放。同时,不管对内忧还是外患,这将是个较佳的历练机会,逆水行舟,不进则退,练好内功,补短扬长!


货币政策方面也会有所倾斜,至少目前来看央行大放水,对市场的提振作用已然显现。虽然考虑到国内去杠杆的压力,在尺度把握和拿捏方面要恰到好处。此次降准也定义为置换降准,更多的是取代一部分MLF大概9000亿的规模,实际释放资金在4000亿左右,但市场普遍认为对中长期资金紧张状况将起到较大的缓解作用,是重大的利好。


从国内大环境来看,整体表现尚好。在18日国家发改委就宏观经济运行举行的新闻发布会上,新闻发言人严鹏程亦表示,一季度我国经济运行延续稳中向好态势,也为应对外来的冲击打好了基础。供需关系持续改善,行业供求关系进一步改善,供给质量明显提升;内需拉动作用更加明显,民间投资增速两年来首次高于整体投资增速。3月份,制造业采购经理指数连续20个月位于荣枯线以。2月份,消费者信心指数回升至1993年10月以来较高。


对于钢铁领域,要坚决处置“僵尸企业”;加大对钢铁行业违法违规行为的执法和达标检查力度;防止产能“边减边增”;对“地条钢”死灰复燃、已化解过剩产能复产及违法违规新增产能等情况,发现一起、查处一起、通报一起;推动钢铁行业优化产业布局。


而从行业微观方面来看,也的确看到了向好的态势发展,至少目前趋势是这样的。今日各地库存数据相继出炉,钢铁不论厂库还是社会库存仍然保持在快速通道,各品种库存总体下降仍保持在100万吨以上,尤其螺线去库存幅度较大,整体表现要强于板材,说明来自于工地和基建方面的终端需求还是可以的。


总体来看,市场可能并没有之前想象的那么悲观,在市场情绪较好、需求持续释放以及国内利好政策支撑下,价格底部或有望继续上移,但同时对于外围风险也要时刻保持警惕!尾盘期螺资金大量流出,共有1.75亿资金出场,要密切关注较新动向。商家也反馈市场低价成交比较顺畅,但对高价接受度却十分有限,若后期价格继续抬高,能否保持较大的成交量是个关键点。

各钢材品种走势分析


建筑钢材:本周(4.16-4.20)国内市场建筑钢材价格震荡上涨,整体来看呈南强北弱格局。截止4月20日,——24个城市HRB400材质20mm规格螺纹钢平均价格为3980元/吨,较4月13日上涨75/吨;——24个主要城市HPB300材质8mm规格高线平均价格为4148元/吨,较4月13日上涨79元/吨。分区域来看,华东、西南地区库存大幅下降,市场价格涨幅优越;华中、华南、西北等地价格也整体上涨;仅华北地区价格涨幅有限。具体来看,本周随着期螺主力震荡上涨,加之市场库存持续消化,终端需求释放也较为积极,整周国内钢价呈震荡上涨格局,市场信心较前期有所修复。对于下周而言,笔者认为短期国内建筑钢材或维持高位震荡运行。具体来看:1、本周市场库存、钢厂库存继续大幅下降,商家压力进一步缓解,且局部地区出现资源偏紧现象;2、徐州地区钢厂多受环保督查影响停产,加之部分钢厂检修,华东地区资源供给偏紧,市场情绪良好;3、近期终端采购成交维持较好水平,短期库存仍继续去化态势。不过考虑到近期价格已有一定涨幅,市场高位交投氛围有所冷清,故预计下周建筑钢材价格或维持高位震荡态势。


中厚板:截止本周五收盘,从——23个城市平均价格来看,8mm普板价格为4564元/吨,与4月13日相比上涨59元/吨;20mm普板平均价格为4276元/吨,与4月13日相比上涨59元/吨;20mm低合金板平均价格为4442元/吨,与4月13日相比上涨58元/吨。本周——中板库存总量为90.01万吨,较上期减少5.26万吨。从城市来看,库存明显减少的城市西安减少0.70万吨。从区域来看,华东、华南、西南、华北、西北和东北库存分别较上周减少1.69万吨、0.99万吨、0.90万吨、0.73万吨、1.25万吨和0.50万吨,华中地区市场库存上涨0.80万吨。本周国内价格继续积极稳步上涨,其中西安涨幅较大,上涨100元/吨。涨价主要原因还是基本面支撑配合以政策面环保限产等方面的继续发酵所带动。从目前各方面情况来看,下周市场整体维持偏多的看法。原因如下:1、基本面继续配合,厂库上周虽有增加,但是社会库存降幅增大,整体库存呈现降低趋势,这也形成了较多市场现存的市场规格不齐全的现象,对价格存在支撑。2、钢厂利润层面依旧存在支撑,成本支撑依旧强劲。3、涨价刺激了一部分流通环节的采购需求,需求端带动的成交环节有一定保障。


热轧板卷:本周国内热轧板卷市场大幅上涨。截止发稿,——24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4138元/吨,较上周价格上涨71元/吨;4.75mm热轧板卷均价为4075元/吨上周价格上涨72元/吨。随着期货的拉涨,现货市场心态比较乐观,商家报价继续拉涨。目前市场库存相对不高,商家出货压力不大,因此不愿低价销售,市场价格仍有上行的趋势,不过考虑到成交难以持续释放,价格继续上涨的空间也有限。从钢厂角度看,华东地区今日宁钢出台5月份价格,较4月下调70元/吨,3月总共补差350,4月补200,补差力度相当大,说明近期钢厂一定程度向协议户倾斜。近期上海资源并不多,特别是北方资源南下的空间不大,对整个市场价格起到一定的支撑。就当前看,南北价差短期无法拉开的话,资源仍将呈现偏紧的趋势。截至发稿,1500mm普碳钢卷报价4040-4090元/吨,1800mm宽卷报价在4360-4390元/吨。低合金1500mm主流报价4170-4220元/吨,1800mm低合金报价4270-4310元/吨。本网监测33个主要城市库存数据,本周热轧库存241.88万吨,较上周下降6.23万吨,月环比下降29.12万吨,年同比下降64.32万吨。本周热卷价格继续走高,随着央行降息消息的发布,宏观利好一定程度刺激期货拉涨,现货紧紧跟涨;成交方面:本周成交整体表现不是很突出,主要是部分规格断档,不整齐;资源方面:目前整体资源继续减少,华东地区到货很少,资源断档现象严重;库存方面:本周社会库存继续下降,幅度稍小于上期,终端需求保持良好趋势;短期来看,资源偏紧将成为现货价格较有力支撑点,或形成易涨难跌的趋势。综合来看,预计下周热轧板卷市场或将震荡偏强。


冷轧板卷:本周(4.16-4.20)——冷轧市场底部价格小幅探涨后又趋于稳定,部分市场甚至在周五出现再次下降的行情,市场低位成交表现尚可。价格方面:截至发稿,本周1.0mm冷轧平均价为4590元/吨,较上周上涨6元/吨。现主要市场价格如下:天津市场1.0mm鞍钢天铁冷卷报价4420元/吨,较上周上调20元/吨;上海市场1.0mm武钢冷卷报价4470元/吨,较上周上涨20元/吨;广州1.0mm鞍钢冷卷报价4480元/吨,较上周上涨30元/吨。较新一期钢厂调研方面:据本周调研数据显示,在29家冷轧生产企业(共计47条冷轧产线)中,共有7条产线停产,11条产线不饱和生产,整体开工率为85.11%,环比上周持平;产能利用率为82.55%,环比上周上涨1.97%;周产量为83.56万吨,环比上周增加2万吨;钢厂库存量为46.36万吨,环比上周增加1.26万吨。库存方面:19日本网监测23个城市库存,本周冷轧库存117.38万吨,较上周增加0.17万吨,较上月减少3.15万吨,同比增加0.84万吨。钢厂政策方面:本钢出台3月份期货价格结算政策,其中普冷追补420元/吨不含税,到上海实际成本约在4550元/吨;除此之外,本钢对于2月份已经追补的价格进行2次追补,冷轧额外再补120元/吨不含税,2月份市场成本降到4650元/吨左右。另悉,其余钢厂虽然明面上降幅一般,但实际加大优惠等各种政策,5月份订货价格有明显降幅,从此也可以看出钢厂为了5月份接单也是尽力讨好贸易商。心态方面:商家表示,目前冷轧现货价格仍处于相对高位,订货仍需谨慎,且部分钢厂现货资源流通加大,若不是大的资源量要求,可以通过现货形式采购。综合而言,本周——冷轧试探性上涨之后趋于弱稳,商家出货为主,对于5月份的订货仍篇谨慎。


涂镀板卷:本周——涂镀板卷受利好消息及上游原料带动,价格小幅走强,市场成交情况尚可。价格方面,截止发稿——1.0mm镀锌板卷平均价格为4959元/吨,较上周上涨21元/吨;0.476mm彩涂板卷平均价格为5792吨,较上周上涨16元/吨。库存方面,国内主要市场涂镀板卷仓库库存:镀锌100.64万吨,较上周降2.63万吨,周环比降2.55%;彩涂16.23万吨,较上周降1.1万吨,周环比降6.35%。涂镀总库存116.87万吨,较上周降3.73万吨,周环比降3.09%。本周国内涂镀价格整体小幅趋强运行为主,市场交投热度有所改善。一方面本周央行降准消息确认后,带动期货市场震荡上行,终端需求略有放量。原料端来看,本周国内热轧板卷市场大幅上涨,——24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为4138元/吨,较上周价格上涨71元/吨;4.75mm热轧板卷均价为4075元/吨上周价格上涨72元/吨。就后期看,本周原料价格上涨,虽有涨幅可观,带动下游镀锌彩涂成本上移。加之利好消息发酵,下游需求有放量表现,但在周五出现收窄迹象。短期来看,市场信心表现依旧不甚充足,心态易被左右,预计镀锌彩涂价格或继续观望原料,谨慎上探运行为主。


钢管:本周管材价格涨跌互现,出货一般。——无缝管市场价格下调,出货不佳。据mysteel盘点数据显示:——27个主要城市219*6mm规格无缝管平均价格为5324元/吨,较上周五(4月13日)平均价格5334元/吨价格下跌10元/吨。本周上游山东管厂成本有所抬升,市场出货不畅,管厂出货压力巨大;贸易商出货速度减缓,多按需补库,对后市态度谨慎看好;成品材价格趋稳反弹,出货大有好转,市场情绪逐渐乐观,预计下周管材价格平稳运行。本周——主要城市焊管价格涨跌互现,成交一般。据盘点数据显示:——27个主要城市4寸*3.75mm焊管平均价格为4358元/吨,较上周五(4月13日)平均价格4354元/吨价格上涨4元/吨。本周受原材料带钢价格上涨影响,焊管、镀锌管价格小幅上涨,但终端采购情绪不高,需求复苏还未达到预期,市场出货并未理想,本周市场库存仍维持低位,大部分商家就以出货为主,对于后期市场,目前商家心态迷茫,基本采取快进快出原则,维持正常成交即可。


型材:本周——型钢市场价格趋强运行。随着本周期货盘及坯料价格回暖,现货市场心态较为乐观。钢企方面本周均存在上调出厂价格的政策调整,加重了现货成本的支撑,且随着本周价格的明确好转,成交情况较上周有一定的回升,整体库存压力相对较小。截止本周五收盘,——14个主要市场平均价格情况:200*100H型钢——均价4103元/吨,环比上周价格上涨22元/吨;300*300H型钢——均价4045元/吨,环比上周价格上涨20元/吨;400*200H型钢4111元/吨,环比上周价格上涨30元/吨;588*300H型钢4059元/吨,环比上周价格上涨14元/吨;5#角钢4335元/吨,环比上周价格上涨18元/吨;16#槽钢为4341元/吨,环比上周价格上涨18元/吨;25#工字钢为4369元/吨,环比上周价格上涨23元/吨。从目前市场现状来看,钢企方面近期接单情况尚可,加之市场整体库存压力较低,因此钢企短期内维持挺价及看涨态度较强。而从市场方面来说,随着成本方面的提升,现货资源大多维持在盈亏水平之间,因此在自身库存压力不大的情况下或维持这一现状出货。对于需求方面,价格前期小涨期间整体成交尚可,但随着价格继续上涨后出现一定的高位成交受阻现象。因此综合而言,下周国内型钢市场价格或以高位震荡为主。


铁矿石:自上周铁矿价格有所企稳后,本周铁矿石价格继续回暖,钢厂因成材端成交转好之后,刺激了部分钢企对原料端的采购需求,因而本周港口现货成交较好;目前钢厂铁矿石优良库存仍然不低,整体库存水平仍处于16、17年同期之上,但钢厂整体烧结日耗仍未完全恢复,因而库存消费比仍然偏高,预计后期钢厂补库量不会太大,需求端持续放量情况,较难出现;本周盘面大涨后,现货并未跟上盘面节奏,钢厂对大涨的接受程度并不高。


废钢:本周(4.16-4.20)国内普碳废钢市场整体趋强,华北地区受钢厂限产影响心态偏弱有所下跌,但跌后迅速回稳,市场成交总体一般。我的钢铁61家钢厂废钢同口径统计,库存总量249.85万吨,较上周降1.6万吨,降幅为0.63%。本周国内主流钢厂库存微降,部分地区提价补库,其中华东涨幅较为明显,涨后市场成交一般。现随着唐山钢坯及成材市场的反弹,市场心态随之好转部分惜售,预计下周国内普碳废钢市场趋强运行。


钢坯:本周——钢坯继续坚挺趋高,华北地区钢坯价格涨幅明显,江苏徐州地区受环保限产影响,暂停接单,苏南地区存挺价意愿;截止4月20日,唐山本地及昌黎普方坯主流出厂3560元/吨,较上周五涨80元/吨,现金含税。本周唐山钢坯价格继续拉涨,下游成品材价格均有不同程度上涨,但涨幅低于钢坯。周内调坯轧材厂开工率及产能利用率整体仍有所增长,但调坯建材厂家(线材、螺纹)由于生产无利润仍处于停产状态。从供需层面看,本周全流程钢企高炉产能利用率周比保持稳定,资源供应小幅变动,而下游调坯轧材企业对钢坯消耗量继续增加;从库存层面看,本周唐山钢坯仓储库存仍大幅下降,降幅高于上周,厂内钢坯库存小幅增加;从心态方面看,周内期钢震荡走高,支撑钢坯价格上行,商家多操作积极,周后期期钢回落,影响交投心态,多谨慎操作;从成品材成交情况看,本周下游需求持续释放,型钢、带钢均成交放量,轧材厂成品库存虽有增加,但整体库存仍处较低水平,轧材厂库存压力不大。因此综合来看,下游需求的释放及库存去化增速支撑钢坯价格,预计下周钢坯仍将保持坚挺趋高态势。


综合来看:就目前国内钢材市场来看,一方面当前钢价处于市场尚可接受阶段,但资金占用率较大,资金相对紧张局面在短期难有改观。另一方面,短期北方钢厂限产逐步解除,后续供应量将保持继续增加之势。加之当前库存依旧处于高位阶段,去库存情况短期必将持续进行。虽近期市场成交量有回暖迹象,但毕竟时间较短,后续市场出货能否持续走高也将是近期较大的考验。鉴于短期市场供需压力略有缓解之像,但近期市场多空交织,整体观望情绪较为明显,短期价格或随需求情况表现震荡格局。

钢厂调价:16日,辽宁后英线材出厂价格下调20元;16日,新疆新兴对疆内螺纹钢价格上调100元、高线价格上调100元、盘螺价格上调100元;16日,丹阳龙江钢厂杭州地区螺纹钢价格下调20元;鞍钢2018年5月份产品价格政策,在“2018年4月份产品价格政策”基础上调整如下:热轧板卷基价保持不变,现5.75mm*1500*CQ235热轧板卷执行价格为4450元、冷轧板卷基价保持不变,现1.0mm*1250*CSPCC冷轧板卷执行价格为5455元、轧硬卷基价保持不变,现1.0mm*1000*CSPCC轧硬卷执行价格为4865元、热镀锌板基价保持不变,现1.0mm*1250*CSt01Z热镀锌板执行价格为5550元、彩涂板基价保持不变,现0.5mm*1000*CTDX51D+Z彩涂板执行价格为6300元、中厚板基价上调100元/吨,现20mm*2000Q235中厚板执行价格为5350元、线材:基价下调200元、型材:基价下调200元、螺纹:基价下调200元;17日,丹阳龙江钢厂杭州地区螺纹钢价格下调20元;17日,山西立恒高线出厂价格下调30元、盘螺出厂价格下调30元;16日,唐山宝成螺纹钢出厂价格降10元;16日,河北东海特钢螺纹钢出厂价降30元;2018年5月份,首钢部分钢铁产品价格在“首钢钢铁产品2018年4月份销售价格政策”的基础上进行如下调整:热轧板卷基价不变,现4.75mm*1500*CQ235热轧板卷执行价格为4470元、酸洗板基价基价下调150元,现3.0mm*1500SPHC酸洗板执行价格为5055元、非汽车用冷轧板卷基价下调200元,汽车用冷轧板卷基价不变。现1.0mm*1250*CSPCC冷轧板卷执行价格为5200元、中厚板基价不变,现20mm*2500Q235B中厚板执行价格为4250元;4月18日包钢出台4月上旬建筑钢材结算价格政策:1、线材价格下调195元:现HPB300Φ6.5mm高线订货价格为3832元、螺纹钢价格下调195元:现HRB400EΦ18-28mm螺纹钢订货价格为3862元、盘螺价格下调195元:现HRB400EΦ8-10mm盘螺订货价格为3832元;18日,新疆新兴对疆内螺纹钢价格上调50元、高线价格上调50元、盘螺价格上调50元;18日,山东莱钢永锋螺纹钢价格上调20元、高线价格上调20元、盘螺价格上调20元;18日,丹阳龙江钢厂杭州地区螺纹钢价格上调60元;18日,山东传洋型材价格上调20元;19日,包头大安钢铁螺纹钢出厂价格上调40元,盘螺出厂价格上调50元,高线出厂价格上调50元;19日,山西立恒盘螺出厂价格上调10元,高线出厂价格上调10元;19日,山东石横钢铁高线出厂价格上调30元、盘螺出厂价格上调30元;19日,宁夏申银特钢螺纹钢出厂价格上调50元;20日,山西立恒盘螺出厂价格上调10元,高线出厂价格上调10元;20日,山东石横钢铁高线出厂价格上调30元、盘螺出厂价格上调50元;20日,山东莱钢永峰钢铁螺纹钢出厂价格上调30元、高线出厂价格上调50元,盘螺出厂价格上调50元;


钢厂检修:九江萍钢钢铁有限公司对一座1780立方米高炉进行检修,检修时间从4月16日起,为期38日,预计影响铁水产量5000吨/日,共计影响铁水产量19万吨左右。自2018年4月15日起,包钢大型线万能轧机进行检修,至月底,预计影响产量4.9万吨。吉林通化钢铁计划于4月21日至26日对1座2680m³高炉进行为期5天的停产检修,检修期间影响的日均铁水产量约0.5万吨,此次检修为正常年检。

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